Bitmex 交易策略新手入门分享
Bitmex 作为老牌的加密货币衍生品交易所，其杠杆交易功能吸引了众多投资者。但高杠杆也意味着高风险，因此掌握一些基础的交易策略至关重要。本文将针对 Bitmex 的新手，分享一些入门级的交易策略，帮助大家更好地了解和使用 Bitmex 进行交易。
一、深入了解 BitMEX 平台及交易机制
在涉足加密货币交易之前，充分理解 BitMEX 平台的功能和交易规则至关重要。以下是需要掌握的关键要素：
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合约类型详解：
BitMEX 提供两种主要的合约类型：永续合约和定期合约。
- 永续合约： 永续合约是无到期日的合约，允许交易者长期持有仓位，并根据市场波动赚取利润或承担亏损。其交易机制类似于现货交易，但使用了杠杆。
- 定期合约： 定期合约具有预定的到期日，到期后系统会自动进行结算。定期合约的价格通常会受到交割日期的影响，与现货价格可能存在一定的价差。
- 新手建议： 建议初学者优先选择永续合约，因为其交易逻辑更直观，易于理解，降低了入门难度。
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杠杆倍数选择：
BitMEX 允许用户使用不同倍数的杠杆，范围从 1 倍到 100 倍不等。
- 杠杆风险： 杠杆是一把双刃剑，可以放大盈利，同时也放大亏损。高杠杆意味着高风险，需要谨慎使用。
- 新手建议： 建议新手从低杠杆开始，例如 5 倍或 10 倍，逐步适应杠杆交易的风险，并根据自身风险承受能力调整杠杆倍数。过度使用高杠杆可能导致快速爆仓。
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保证金制度解读：
BitMEX 采用保证金制度，交易者需要提供一定比例的资金作为保证金才能开设仓位。
- 起始保证金： 开仓时所需的最低保证金，决定了你能开仓的最大头寸。
- 维持保证金： 维持仓位所需的最低保证金。当账户余额低于维持保证金时，将触发强制平仓（爆仓），你的仓位将被系统强制关闭，造成资金损失。
- 保证金率： 交易平台通常会显示保证金率，帮助交易者了解账户的风险状况。
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订单类型精析：
BitMEX 提供多种订单类型，以满足不同交易策略的需求。
- 市价单： 以当前市场最优价格立即成交的订单。
- 限价单： 以指定的价格或更好的价格成交的订单。你可以设置一个期望的价格，当市场价格达到该价格时，订单才会成交。
- 止损单： 当市场价格达到预设的止损价格时，自动触发市价单或限价单，以限制潜在的亏损。
- 追踪止损单： 一种动态止损单，止损价格会随着市场价格的上涨而自动调整，从而锁定利润并控制风险。
- 了解不同订单类型的用途： 熟练掌握不同订单类型的用法，可以帮助你更好地执行交易策略，并有效地管理风险。
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资金费率机制：
永续合约会定期收取或支付资金费率。
- 资金费率的计算： 资金费率由 BitMEX 平台根据市场供需关系动态调整。当市场看多情绪浓厚时，多头需要向空头支付资金费率；反之，当市场看空情绪浓厚时，空头需要向多头支付资金费率。
- 资金费率的影响： 资金费率会影响你的持仓成本。你需要关注资金费率的变化，选择合适的交易方向和时间，以降低交易成本。
- 资金费率的查看： 在 BitMEX 平台可以查看当前和历史的资金费率数据。
二、制定周密的加密货币交易计划
在波动剧烈的加密货币市场中，成功的交易并非偶然，而是源于严谨的计划和严格的执行。一个完善的交易计划应涵盖多个关键要素，确保交易决策的科学性和风险的可控性。
- 全面的风险承受能力评估： 交易前，务必进行彻底的自我评估，了解自身风险承受的上限。加密货币交易风险较高，切忌孤注一掷，仅投入您能承受损失的资金。同时，考虑个人财务状况、投资目标和心理承受能力，避免因市场波动影响生活质量。
- 明确的交易目标设定： 设定量化的交易目标至关重要，例如每日/每周/每月的预期收益率或特定时间段内的利润目标。明确的目标能够帮助您保持冷静客观，避免盲目交易和情绪化决策，并为评估交易效果提供标准。
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个性化的交易策略选择与执行：
加密货币市场涌现出多种交易策略，例如：
- 趋势跟踪： 识别并跟随市场长期趋势，顺势而为，适用于判断明确的市场行情。
- 区间震荡： 在价格相对稳定的区间内，低买高卖，赚取小幅利润，适用于震荡行情。
- 突破交易： 捕捉价格突破关键阻力位或支撑位的机会，寻求快速盈利，需要对市场敏感度和快速反应能力。
- 价值投资： 研究加密货币项目的基本面，选择具有长期投资价值的币种，进行长期持有，需要深入了解区块链技术和行业发展。
- 精准的止损止盈策略： 合理设置止损和止盈点位，是风险控制和利润锁定的有效手段。止损点位的设置应综合考虑市场波动幅度、个人风险承受能力和交易策略，避免因小幅波动被止损出局。止盈点位则应根据市场走势和交易目标进行动态调整，及时锁定利润。
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精细化的仓位管理方案：
避免一次性投入全部资金，采用科学的仓位管理方法，降低交易风险。常用的仓位管理方法包括：
- 固定比例法： 每次交易投入资金的固定比例，例如总资金的2%。
- 金字塔加仓法： 盈利时逐步增加仓位，亏损时减少仓位。
- 平均成本法： 分批买入，降低平均持仓成本。
三、常用的交易策略
以下介绍几种常用的加密货币交易策略，特别为新手交易者提供参考，旨在帮助他们理解市场动态并制定合理的交易计划。
- 趋势跟踪： 趋势跟踪策略的核心在于顺应市场大方向进行交易。当市场呈现明显的上升趋势时，建议采取做多（买入）策略；反之，当市场呈现下降趋势时，则应考虑做空（卖出）。为了更准确地判断市场趋势，交易者可以借助移动平均线（MA）、MACD（指数平滑异同移动平均线）等技术指标。这些指标能够有效地过滤掉短期波动，从而揭示出更长期的趋势方向。更高级的趋势跟踪策略可能包括使用唐奇安通道、鳄鱼指标等更复杂的工具来辅助判断入场和出场时机。
- 区间震荡： 区间震荡策略适用于价格在相对稳定的范围内波动的市场环境。其基本原则是在价格接近区间上沿时进行做空操作，预期价格将回落；而在价格接近区间下沿时进行做多操作，预期价格将反弹。RSI（相对强弱指数）和 KDJ（随机指标）等震荡指标可以帮助判断市场是否处于超买或超卖状态，从而提高交易的成功率。布林带也是识别潜在区间边界的常用工具。需要注意的是，区间震荡策略的风险在于价格突破区间，因此设置止损至关重要。
- 突破交易： 突破交易策略旨在捕捉价格突破关键阻力位或支撑位后的快速移动。当价格有效突破阻力位时，意味着上涨趋势可能确立，此时可以考虑做多；相反，当价格跌破支撑位时，则可能预示着下跌趋势的开始，应考虑做空。为了确认突破的有效性，交易者应密切关注成交量，成交量放大通常意味着更多交易者参与，突破更有可能持续。还可以结合价格形态，如头肩底、双底等，来辅助判断。假突破是突破交易的最大风险，因此需要严格的风险管理。
- 套利交易： 套利交易的核心是利用不同交易所或不同加密货币合约之间存在的短暂价格差异来获取利润。例如，假设Bitmex交易所的BTC合约价格高于其他交易所，交易者可以在Bitmex上开设空头仓位，同时在其他交易所开设多头仓位，从而锁定价格差异带来的利润。套利交易对速度要求极高，往往需要借助自动化交易程序来完成。另外，需要考虑交易手续费、提币费用等因素，确保套利空间足以覆盖这些成本。除了交易所之间的套利，还可以进行现货和期货之间的套利、不同合约之间的套利等。更复杂的套利策略包括三角套利和统计套利。
四、风险管理
风险管理是加密货币交易中至关重要的环节，直接关系到资金安全和盈利能力。有效的风险管理策略能够帮助投资者在波动的市场中更好地保护资产，并降低潜在的损失。以下是一些关键的风险管理建议，旨在帮助您在加密货币交易中做出更明智的决策：
- 设置止损： 止损订单是控制风险最有效的工具之一。它本质上是一个预设的订单，当价格达到您设定的止损点位时自动执行，从而限制潜在的亏损。务必在每次交易前根据您的风险承受能力和交易策略设置合理的止损点位，并且严格执行，切勿随意更改止损位置。考虑使用不同类型的止损订单，例如跟踪止损，它可以随着价格上涨而自动调整止损位，从而在锁定利润的同时，进一步降低风险。
- 降低杠杆： 高杠杆可以显著放大收益，但同时也成倍放大了风险。杠杆交易意味着您只需要投入一小部分资金就可以控制更大的仓位，从而增加潜在的盈利。然而，如果市场走势与您的预期相反，亏损也会被放大，甚至可能超过您的初始投资。新手应谨慎使用高杠杆，建议从低杠杆开始，逐步熟悉杠杆交易的机制和风险。在选择杠杆倍数时，务必充分考虑您的风险承受能力和市场波动性。
- 小额试错： 在不熟悉新的交易平台、加密货币品种或交易策略的情况下，使用小额资金进行试错是一个明智的选择。通过小额交易，您可以逐步了解平台的各项功能，熟悉不同加密货币的波动特性，并验证您的交易策略是否有效。避免一开始就投入大量资金，以降低因操作失误或策略失效而造成的重大损失。可以将试错资金视为学习成本，通过实践积累经验。
- 分散投资： 不要将全部资金投入到单一的加密货币或合约中，这会显著增加您的风险敞口。分散投资于不同的加密货币品种、不同的行业板块，甚至不同的资产类别，可以有效降低整体投资组合的风险。不同加密货币的表现可能存在差异，分散投资可以平衡收益，降低单一资产下跌对整体投资组合的影响。构建多元化的投资组合需要仔细研究不同加密货币的基本面、技术指标和市场前景。
- 保持冷静： 加密货币市场波动剧烈，价格可能会在短时间内出现大幅上涨或下跌。在这种情况下，保持冷静的心态至关重要。不要被市场情绪左右，避免做出冲动的决策。恐慌抛售或盲目追涨都可能导致不必要的损失。制定清晰的交易计划，并严格按照计划执行，不要轻易改变。学会控制情绪，理性分析市场，才能在波动的市场中保持清醒的头脑。
- 及时止盈： 当达到预定的盈利目标时，及时止盈，锁定利润。贪婪是交易者的大敌，不要期待更高的收益而错失机会。设定合理的盈利目标，并在达到目标时果断止盈。可以使用不同的止盈策略，例如固定比例止盈或跟踪止盈。定期评估您的盈利目标是否符合市场情况，并根据需要进行调整。记住，落袋为安才是最终的目标。
五、常用技术指标
技术指标是辅助交易决策的重要工具，通过对历史价格和交易量的分析，为交易者提供市场趋势、动能和潜在反转点的线索。合理运用技术指标能有效提升交易策略的胜率。以下介绍几种常用的技术指标：
- 移动平均线 (MA)： 移动平均线是一种简单而有效的趋势跟踪指标，通过计算特定周期内的平均价格来平滑价格波动。不同周期的移动平均线可以反映不同时间尺度的趋势。例如，短期移动平均线（如 5 日或 10 日）对价格变化更敏感，而长期移动平均线（如 50 日或 200 日）更能代表长期趋势。当价格向上突破移动平均线时，可能预示着上升趋势；当价格向下跌破移动平均线时，可能预示着下降趋势。交易者经常使用不同周期的移动平均线交叉作为买卖信号，例如“黄金交叉”（短期均线上穿长期均线）和“死亡交叉”（短期均线下穿长期均线）。
- 相对强弱指数 (RSI)： 相对强弱指数 (Relative Strength Index) 是一种振荡指标，用于衡量价格变动的速度和幅度，从而评估市场是否处于超买或超卖状态。RSI 的数值范围在 0 到 100 之间。传统上，RSI 值高于 70 被认为是超买区，表明价格可能面临回调；RSI 值低于 30 被认为是超卖区，表明价格可能迎来反弹。然而，在强劲的趋势市场中，RSI 可能会长时间停留在超买或超卖区域。因此，结合其他指标和价格行为来判断更为可靠。 背离形态也是 RSI 的一个重要应用，当价格创出新高而 RSI 未能创出新高时，可能预示着上升趋势的减弱；反之，当价格创出新低而 RSI 未能创出新低时，可能预示着下降趋势的减弱。
- 随机指标 (KDJ)： 随机指标 (Stochastic Oscillator) 也是一种振荡指标，用于衡量收盘价在一定时期内的价格范围内的相对位置。它由 K 线、D 线和 J 线组成，数值范围都在 0 到 100 之间。K 线代表当前的动量，D 线是 K 线的移动平均线，代表动量的平滑值。J 线则进一步放大了 K 线和 D 线的差异。K 线和 D 线的交叉通常被视为买卖信号。当 K 线上穿 D 线时，可能预示着买入机会；当 K 线向下穿 D 线时，可能预示着卖出机会。 与 RSI 类似，随机指标也存在超买超卖区域。通常认为，KDJ 值高于 80 为超买区，低于 20 为超卖区。背离形态在 KDJ 指标中也同样适用。
- MACD 指标： MACD (Moving Average Convergence Divergence) 指标是一种趋势跟踪动量指标，通过计算两条指数移动平均线 (EMA) 的差值来评估市场趋势的强度和方向。MACD 指标包括 MACD 线（快线）、信号线（慢线）和柱状图。MACD 线是 12 日 EMA 和 26 日 EMA 的差值，信号线通常是 9 日 EMA。柱状图则显示 MACD 线和信号线之间的差值。当 MACD 线上穿信号线时，称为“金叉”，可能预示着买入信号；当 MACD 线向下穿信号线时，称为“死叉”，可能预示着卖出信号。柱状图的变化也可以反映市场动能的强弱。柱状图由负转正，表明上升动能增强；柱状图由正转负，表明下降动能增强。MACD 指标也常用于寻找背离形态，以判断趋势的反转。
- 布林带 (Bollinger Bands)： 布林带是由三条线组成的带状区域，用于衡量价格波动的相对高低。中轨通常是 20 日移动平均线，上下轨分别代表中轨上方和下方的两个标准差。上下轨之间的距离代表了价格波动的范围。当价格接近上轨时，可能表明市场处于超买状态；当价格接近下轨时，可能表明市场处于超卖状态。布林带的收窄可能预示着市场波动性的降低，未来可能出现价格突破。布林带的扩张可能预示着市场波动性的增加。需要注意的是，价格突破布林带上下轨并不一定意味着趋势的反转，而是可能表明趋势的加速。交易者通常结合其他指标和价格行为来确认交易信号。
六、持续学习和实践
加密货币市场以其极高的波动性和快速变化而闻名，这意味着持续学习和实践对于在这个领域取得成功至关重要。市场的基本面、技术面和监管环境都在不断演变，因此交易者必须保持敏锐的洞察力，才能及时适应新的挑战和机遇。
学习资源多种多样，包括但不限于：
- 书籍： 深入研究加密货币的技术原理、经济模型和交易策略的经典著作。
- 在线课程和培训： 参与专业的加密货币交易课程，系统学习交易理论和实战技巧，获取认证资格。
- 行业报告和新闻资讯： 密切关注来自权威机构和专业媒体的行业报告和新闻资讯，了解市场动态和监管政策变化。
- 社区论坛和社交媒体： 加入加密货币社区论坛和社交媒体群组，与其他交易者交流经验、分享见解，获取最新的市场信息。
- 研讨会和峰会： 参加加密货币行业的研讨会和峰会，与行业专家面对面交流，了解最新的技术趋势和市场发展方向。
理论知识的学习固然重要，但实践经验的积累同样不可或缺。建议交易者从模拟交易开始，逐步积累经验，掌握交易技巧。在模拟交易环境中，可以使用虚拟资金进行交易，无需承担真实资金的风险，可以尽情尝试不同的交易策略和风险管理方法。
进行实盘交易时，务必从小额资金开始，逐步增加交易规模。密切关注市场走势，分析交易数据，总结经验教训。不要害怕犯错，每一次失败都是一次宝贵的学习机会。不断反思和改进自己的交易策略，才能在市场中立于不败之地。
风险管理是交易成功的关键因素。交易者需要根据自己的风险承受能力，制定合理的风险管理策略。设置止损单，控制单笔交易的亏损幅度。分散投资，降低整体投资组合的风险。切勿盲目跟风，保持理性思考，做出独立的交易决策。
没有一种交易策略可以保证百分之百的成功率。市场情况复杂多变，影响因素众多。交易者需要根据自己的实际情况，不断调整和完善自己的交易策略。这意味着要深入了解自己的交易风格、风险偏好和资金状况，并根据市场变化不断优化自己的交易计划。
